Kelas aset alternatif membutuhkan infrastruktur baru – siapa yang membangunnya? • Tech Crunch

Butuh lebih banyak Selama lebih dari 30 tahun, kelas aset alternatif, seperti modal ventura, ekuitas swasta, dan dana lindung nilai, telah menjadi penjatahan populer untuk portofolio, tetapi akhirnya kembali lagi. Investasi swasta dalam aset alternatif telah tumbuh dari $4,6 triliun menjadi $13,3 triliun selama 10 tahun hingga 2021, dan penasihat sekarang secara konsisten merekomendasikan 10% hingga 25% dari portofolio untuk berinvestasi di kelas aset ini.

Kelas aset alternatif likuid menikmati rekor arus masuk dan platform distribusi B2C yang ramah konsumen seperti Moonfare, Fundrise, dan SeedInvest menciptakan jalur untuk investor generasi baru.

Karena alternatif tradisional ini menjadi bagian integral dari portofolio investasi modern, era baru investasi alternatif muncul, memicu lanskap investasi yang lebih luas dan lebih terfragmentasi. Lusinan platform telah diluncurkan untuk memotong, mendanai, dan mendistribusikan semuanya mulai dari lahan pertanian, keuangan litigasi, dan pinjaman P2P hingga seni, anggur, dan barang koleksi.

Crypto memicu tren ini dan dengan cepat menjadi kelas aset yang dominan. Dikombinasikan dengan kelas alternatif yang lebih mapan seperti modal ventura dan ekuitas swasta, alternatif baru ini memberikan investor ritel akses yang belum pernah terjadi sebelumnya ke kelas aset yang tidak ada (seperti cryptocurrency) atau sebelumnya disediakan untuk investor kaya.

Namun, ada masalah dengan investasi alternatif: kurangnya infrastruktur digital. Investasi alternatif tradisional seperti modal ventura dan ekuitas swasta setidaknya memiliki ekosistem yang dirancang untuk melayani mereka, tetapi infrastruktur itu menua dan bergerak menuju basis investor institusional yang lebih sempit seperti dana abadi, pensiun, dan kantor keluarga besar.

Karena kelas aset ini terus berkembang dan mendiversifikasi basis investor mereka, mereka memerlukan peningkatan serius untuk memodernisasi pengalaman manajer dana/dokter umum dan investor/mitra praktik. Situasi untuk investasi alternatif yang muncul jauh lebih buruk. Saat ini, platform investasi mengintegrasikan aktivitas mereka – sumber, perantara, pelaporan, dan pemeliharaan – sementara investor ritel berjuang dengan eksplorasi, pembuatan akun, eksekusi, dan pelaporan mereka.

Agar kelas aset ini berkembang, mereka membutuhkan modal institusional, dana yang dikelola secara aktif, dan penasihat keuangan – dan semuanya tergantung pada data yang lebih baik.

Mari kita mulai dengan alternatif tradisional

Ya, itu kontradiksi untuk menyebut alternatif “tradisional,” tetapi setelah lebih dari 70 tahun, lebih dari $ 13 triliun aset yang dikelola, dan alokasi portofolio 10-25%, sulit untuk mengatakan modal ventura, ekuitas swasta, pinjaman pribadi dan Real Immobilien adalah bentuk investasi baru.

Padahal, kinerja investasi “alternatif tradisional” sangat erat kaitannya dengan saham publik. Perbedaan yang paling konsisten adalah persyaratan investor terakreditasi (hanya 10% dari populasi AS), tetapi Reg CF, Reg A+, dan berbagai platform seperti SeedInvest dan WeFunder juga membuka pintu itu.

kredit gambar: F Prime Capital

Ketika kelas aset ini berkembang, manajer dana secara sistematis mendiversifikasi basis investor mereka di luar investor institusi seperti dana pensiun dan dana abadi. Operasi padat karya lama yang dibangun di atas klaster teknologi berusia 30 tahun dari FIS Investran, State Street, dan Citco hanya memiliki kapasitas 100.000 penasihat keuangan dan jutaan investor terakreditasi. Selain itu, pengalaman pengguna sangat buruk sehingga Anda tidak ingin memperpanjangnya: PDF, transfer bank manual, dan portal investor besar sangat canggih.

kredit gambar: F Prime Capital

Modernisasi infrastruktur untuk alternatif tradisional

Untungnya, pengusaha berurusan dengan infrastruktur warisan investasi alternatif tradisional.

Baca Juga!

Bagaimana cara kerja buku audio di Spotify?

spotify Spotify bertujuan untuk menjadi toko serba ada untuk semua kebutuhan mendengarkan Anda. Mereka termasuk …