Money Fellows, Perusahaan FinTech Mesir yang Mendigitalkan Lingkaran Uang, Menggalang Pendanaan $31 Juta •

Berita22 Views

Fintech Money Fellows Mesir telah mengumpulkan $31 juta dalam apa yang digambarkannya sebagai penutupan pertama dari investasi Seri B-nya. Putaran ini, yang diharapkan dapat diselesaikan oleh startup dalam beberapa bulan mendatang, dipimpin oleh CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) dan Arzan Venture Capital.

Co-investor lainnya termasuk: Partek, Suari Ventures, Infinfine, National Investment Corporation (NIC), 4DX Ventures dan B1 Ventures. Money Fellows telah mengumpulkan total dana $37 juta sejak awal.

Premis Money Fellows adalah untuk mendigitalkan lingkaran uang atau yang umumnya dikenal sebagai Rotating Savings and Credit Association (ROSCAs), sebuah sistem di mana sekelompok orang setuju untuk menyumbangkan uang untuk jangka waktu tertentu, sehingga menabung dan meminjam bersama .

ROSCA, yang menurut CEO Money Fellows Ahmed Wadi adalah peluang senilai $700 miliar secara global, sangat populer di lebih dari 90 pasar negara berkembang dan berkembang dengan beberapa nama: Esusu atau ajo di Nigeria, Kameti atau dana chit di India dan Gameya di Mesir. Namun Wade bukanlah orang pertama yang mengalami program Money Fellows di salah satu negara ini, melainkan di Jerman, tempat dia tinggal saat itu. Di sana, Wadi kesulitan mengakses layanan keuangan karena tidak memiliki riwayat kredit. Ia percaya bahwa dengan mereplikasi sistem apex di negara Eropa, ia dapat memberikan sistem pembiayaan alternatif bagi orang-orang seperti dirinya. Namun, adopsi tidak begitu besar di sana atau di Inggris yang merupakan perhentian berikutnya.

“Jerman tidak memiliki budaya ini dan pada satu titik, saya merasa masuk akal untuk pergi ke Inggris di mana ada komunitas Asia, Afrika, dan Arab yang secara tradisional menggunakan bentuk ini,” kata Wadi. “Tetapi kami menemukan bahwa orang tidak membutuhkannya karena mereka memiliki sistem keuangan yang canggih.”

Di sisi lain, Mesir memiliki sistem ROSCA yang berfungsi, dan Wadi, yang berasal dari negara tersebut, memilih sistem ini sebagai upaya ketiganya pada tahun 2017. Ia meluncurkan platform tersebut setahun kemudian.

Inilah cara kerja ROSCA. Misalkan 10 orang berkumpul dan setuju untuk membayar $1.000 per bulan selama sepuluh bulan. Pada akhir setiap bulan, anggota mendapat $10.000 dan ini berlanjut secara bergiliran sampai semua orang menerima pembayaran mereka. Sistem ini bekerja paling baik dengan sekelompok teman atau keluarga karena dapat berisiko jika menyangkut orang asing. Namun, ini membatasi ROSCA offline karena peserta mungkin kesulitan mengakses lebih banyak modal. Tetapi dengan program Money Fellows, orang memiliki kumpulan peserta yang lebih besar – masing-masing melalui proses penilaian kredit – di seluruh Mesir sehingga mereka dapat membentuk dan bergabung dengan grup ROSCA melalui aplikasi. Pemain serupa secara global termasuk perusahaan fintech Pakistan Oraan dan StepLadder yang berbasis di Inggris.

Money Fellows mengklasifikasikan penggunanya sebagai peminjam, penabung, atau perencana tergantung di mana mereka berada dalam kursus ROSCA dan kapan mereka menerima kompensasi. Mereka membebankan biaya layanan satu kali sekitar 6% untuk pengguna yang memilih situs awal mereka; Persentasenya terus menurun dan berubah menjadi bunga insentif yang dibayarkan kepada pengguna di akhir siklus.

“Orang yang ingin meminjam dapat menemukan slot di platform kami. Orang juga mencari untuk menabung. Jadi, jika Anda berada di slot pertama, Anda adalah peminjam murni, jadi kami mengenakan biaya. Jika Anda berada di slot kedua “

Baca juga :  Stripe mengumumkan fiat to crypto onramp •

Setiap bisnis fintech yang melibatkan pinjaman dalam satu atau lain bentuk harus berurusan dengan default. Money Fellows tidak memiliki perbedaan. Desain sadarnya mempertimbangkan situasi seperti itu dan telah menerapkan persyaratan pencadangan dan pencadangan untuk memastikan klien terus mendapatkan uang mereka kembali bahkan ketika peserta lain kehilangan target mereka. Menurut CEO, Money Fellows menyisihkan cadangan untuk setiap ROSCA baru yang diluncurkan, dan, sesuai dengan jadwal penyediaan, mencakup semua default dari dana tersebut.

“Hal yang baik tentang ROSCA versus pembiayaan konsumen adalah bahwa tidak semua orang memiliki eksposur kredit yang sama. Jadi jika slot nomor lima, misalnya, ketika Anda mendapatkan $10.000, Anda hanya perlu membayar kembali $5.000 karena Anda secara historis membayar $500 dalam beberapa bulan. lima terakhir,” katanya. “Itulah mengapa kami lebih konservatif. Kami tidak hanya membatasi orang pada jumlah. Kami juga membatasi mereka pada kotak tertentu karena kami tahu slot mana yang memiliki risiko lebih atau kurang. Itu keindahan lain dan bagaimana kami mengontrol asumsi menggunakan Roscoe sebagai alat keuangan. pendorong versus model konsumen dan keuangan mikro yang khas.”

Kredit gambar: teman uang

fintech juga menyertakan game B2B di mana ia bermitra dengan banyak pedagang di Mesir untuk menjual produk mereka di dalam aplikasi sehingga pelanggan mereka bisa mendapatkan diskon. Fintech menghasilkan komisi dari merek pada produk ini selain membebankan biaya di ROSCA mereka. Ia berencana untuk menawarkan lebih banyak layanan keuangan seperti beli sekarang dan bayar nanti, pensiun, dan kartu, karena perusahaan fintech berusia empat tahun itu berencana membayar biaya pertukaran.

Money Fellows memiliki lebih dari 4,5. 1 juta pengguna terdaftar di platformnya; Namun, hanya 7% yang merupakan pengguna aktif bulanan. Harga rata-rata untuk tiket bayar per pengguna adalah sekitar 23.000 EGP (1.100 USD). Perusahaan, yang menganggap dirinya “salah satu aplikasi keuangan favorit untuk orang Mesir,” mengklaim telah melihat pertumbuhan 8 kali lipat per tahun.

Wadi mengatakan rencana Money Fellows dengan pendanaan ini adalah untuk mempercepat pertumbuhan dengan mendiversifikasi portofolio layanannya dan memperluas penawaran produknya di seluruh sektor B2C dan B2B, serta ekspansi geografisnya di seluruh Afrika dan Asia. Sejujurnya, paradigma ini belum dipatahkan secara global. CEO menyatakan bahwa butuh banyak waktu untuk mengembangkan produk dan teknologi kami untuk memastikan ROSCA diselesaikan sepenuhnya sambil mempersiapkan campuran yang tepat antara peminjam, penabung, dan perencana. “Itu telah menjadi fokus utama kami selama beberapa tahun terakhir, jadi sekarang adalah waktu untuk tumbuh, jadi sebagian besar dari apa yang akan kami kunjungi adalah tumbuh secara agresif atau berkembang jauh lebih cepat daripada yang telah kami lakukan dan kemudian semoga mencoba. untuk meniru itu di pasar lain.”

Berbicara tentang investasi, mitra CommerzVentures Hangwi Muambadzi mengatakan: “Asosiasi kredit dan tabungan siklis telah mengakar kuat di pasar negara berkembang di seluruh dunia selama berabad-abad. Sangat menyenangkan melihat model digital baru ini didorong oleh ROSCA [Money Fellows] Keluar dari Afrika, menciptakan model tepercaya untuk menyediakan solusi keuangan dan menetapkan standar baru dalam menggunakan solusi lokal untuk memecahkan peluang global.”