Revere membuat sistem peringkat untuk industri modal ventura •

Berita34 Views

modal usaha Industri ini dibangun di atas sinyal. Investor utama membantu dengan putaran tertutup, hak prorata menunjukkan janji kepada perusahaan, dan gelar mitra memberi wewenang kepada orang-orang di dalam perusahaan yang ingin menutup transaksi.

Revere, taruhan baru sedang dibangun oleh mantan eksekutif AngelList Eric Wu dan operator kantor keluarga Chris Shin, memainkan karakteristik ini. Startup yang diluncurkan secara publik hari ini, sedang membangun sistem rating untuk industri modal ventura. Tujuannya adalah untuk menciptakan cara yang lebih standar untuk melacak informasi tentang manajer dana yang baru muncul, sehingga investor institusi tahu bagaimana menavigasi lanskap yang berubah.

“Ada begitu banyak pengaruh pada beberapa orang sehingga jika Keith Rabois atau Elon Musk men-tweet sesuatu, semua orang akan melompat ke keranjang.” kata Wu. “Di ruang manajer yang muncul, sinyal itu biasanya berasal dari SEO.”

Bagaimana itu bekerja

menghormatiTujuannya adalah agar khalayak yang lebih luas ingin berpartisipasi dalam mendukung pemodal ventura. Mereka hanya membutuhkan indikasi ke mana mereka akan pergi dan bagaimana mereka mengukur (karena membuktikan hasil yang konsisten belum tentu menjadi kenyataan berkat seluruh cakrawala 10 tahun).

Menggunakan data yang disediakan oleh perusahaan startup, Revere menggunakan 20 kategori untuk memeriksa, menggabungkan, dan meneliti kualitas perusahaan di 5 bidang: sumber, tim, nilai tambah, riwayat penelusuran, dan manajemen perusahaan. Ini kemudian membuat peta panas, menggunakan kumpulan data yang sama yang disediakan, yang menunjukkan, sekilas, kekuatan dan kelemahan perusahaan dalam kategori yang disebutkan. Laporan penelitian mencakup segala sesuatu mulai dari rincian komposisi dana dan struktur manajemen, strategi, dan penyedia layanan ketika mengevaluasi suatu perusahaan. Dia melakukan uji tuntasnya, dan hingga saat ini, Revere telah menulis lebih dari 80 laporan.

Strategi ini mengingatkan pada apa yang telah dilakukan Cambridge Associates selama bertahun-tahun, tetapi startup mengklaim melakukannya lebih murah dan lebih cepat dengan fokus pada manajer dana yang baru muncul. Misalnya, Revere tidak membebankan biaya kepada pengelola dana untuk laporan. Sebaliknya, itu membebankan penyedia berdasarkan per peringkat, atau biaya berlangganan bulanan untuk mengakses semua laporan. Startup yang beranggotakan 11 orang itu saat ini membutuhkan waktu sekitar dua minggu untuk menyiapkan laporan. Seiring waktu, jika permintaan meningkat, akan sulit untuk mengubah laporan dalam kerangka waktu yang sama.

Saat Revere mengumpulkan lebih banyak data, Revere melihat peluang untuk membuat lebih banyak tolok ukur kinerja untuk kelas asetnya, sesuatu yang belum dilakukan dengan baik oleh Pitchbook dan Cambridge Analytics, menurut Woo. “Saat kami dapat berdiri dan mengatakan di sini adalah tolok ukur, dan kami menunjukkan kepada Anda mengapa dana yang lebih kecil lebih unggul, pada tahap awal, maka kami pikir ini akan menjadi perubahan besar dalam hal persepsi risiko,” LP mengatakan.

Startup saat ini memiliki lebih dari 100 dana di platform TI. Revere menolak menyebutkan nama kliennya, tetapi mengatakan salah satu klien awalnya adalah penasihat investasi senior. Perusahaan tidak melihat dirinya menjadi pasar yang membantu dalam melakukan transaksi antara perusahaan yang disetujui dan penyedia likuiditas yang tertarik; Tapi dia menekankan bahwa jutaan diinvestasikan dalam uang sebagai hasil dari pelaporannya.

Baca juga :  Cara menonton Netflix AS di Inggris: VPN terbaik untuk Netflix pada tahun 2022

Meskipun Revere tidak dapat mempublikasikan laporan secara luas dengan data pengelola dana yang sebenarnya, bentuk, nada, dan struktur data khas dalam formulir laporan di bawah ini memberikan gambaran yang baik tentang apa yang dilihat pelanggan.

REVERE – Lantern Ve… peringkat oleh TechCrunch

Tapi siapa yang mengurutkan kategori?

Peringkat adalah topik sensitif dalam proyek, hanya diperkuat oleh beberapa umpan balik yang saya terima dari investor ketika diberitahu tentang platform peringkat ini. Situs peringkat modal ventura telah muncul di masa lalu, dipimpin dan sebagian besar oleh para pendiri, tetapi mereka selalu berjuang dengan bias seleksi negatif dan kesulitan memverifikasi akun individu. Backchannel, yang saat ini menerima pengguna beta Testflight, ingin menjadi sub-forum pribadi untuk pendiri dan LP. Revere perlu meyakinkan investor bahwa ini bukan peringkat siapa yang populer dan siapa yang tidak, melainkan rekomendasi berbasis pencarian untuk penyedia layanan (bukan Twitter teknologi).

Namun, Revere mungkin mendapati dirinya jatuh ke dalam jebakan yang sama dengan yang dialami orang lain. Objektivitas beberapa laporan kualitatif untuk perusahaan ventura baru dapat menimbulkan pertanyaan. Perusahaan tidak menggunakan sains atau kecerdasan buatan yang serius untuk menarik kesimpulan tentang perusahaan, yang berarti bahwa bias dapat dengan mudah masuk. Apakah Anda akan merasa yakin dengan mantan AngelList yang mengumpulkan dana baru, atau akankah Shane secara khusus mencari orang-orang yang memahami kedalaman dunia kantor keluarga? Kesulitannya adalah membuat orang mengandalkan data, bukan merek, dalam hal mendukung proyek baru.

Woo dan Shen percaya bahwa pekerjaan Revere tidak harus mengacungkan jempol atau menolak jika dana atau orang tertentu adalah ide yang bagus, tetapi sebaliknya memberikan gambaran lengkap tentang apa yang ditawarkan oleh satu entitas saat ini. . Namun, dalam formulir laporan, Revere menunjukkan bahwa peringkat perusahaan menggunakan kategori seperti “sangat baik” dan “terbaik di kelasnya,” label yang disediakan untuk “semua pemain yang memiliki peringkat baik di berbagai kategori.” Setiap tahun, perusahaan memberi peringkat beberapa perusahaan sebagai yang terbaik di kelasnya, bintang yang sedang naik daun, atau terverifikasi.

“Sebagian alasan orang suka berinvestasi di modal ventura adalah aset tidak berwujud, bukan? Jika mereka hanya menginginkan pengembalian murni, semacam pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang baik, ada kelas aset lainnya,” kata Wu.

Sampai saat ini, Revere telah mengumpulkan $5,62 juta sejak diluncurkan; Termasuk putaran pra-formasi pada Mei 2021 senilai $1,35 juta dari investor termasuk AngelList, salah satu pendiri Twitch, Kevin Lane, dan Blue Future Partners. Ini juga telah mengumpulkan $ 4,27 juta dari Cherubic Ventures, Overlay Capital, Benhamou Global Ventures, Oyster Ventures, MDSV, dan lainnya.

Alih-alih mencoba menghilangkan kebutuhan investor akan pencocokan pola dan kotak centang, Revere ingin mengganggu industri melalui standardisasi. Mari kita lihat apakah pasar siap untuk meminta bantuan; Dan jika standar cukup lelah untuk dinonaktifkan, gaya PDF.