Urutan derajat kedua dan ketiga

Mengapa ini penting: Awal bulan ini, pemerintah AS melarang penjualan beberapa chip kepada orang-orang di China. Kami melihat ini sebagai perubahan penting dalam taktik pemerintah. AS telah beralih dari melarang perusahaan tertentu di China menjadi melarang semua perusahaan dan telah berfokus pada produk tertentu. Ini adalah perubahan besar dan menimbulkan pertanyaan: Apa sebenarnya yang ingin mereka capai? Jelas, ini penting karena dapat membantu kami memprediksi hasilnya, tetapi kami semakin melihat bahwa pemerintah mungkin tidak sepenuhnya memikirkan bagaimana ini akhirnya akan terjadi.

beberapa latar belakang. Amerika Serikat telah menentang praktik perdagangan China sejak akhir pemerintahan Obama, dengan eskalasi penting oleh penggantinya. Pemerintahan Biden tampaknya berada di jalurnya, bahkan saat mempertimbangkan kembali taktiknya.

Sampai saat ini, pemerintah AS sangat bergantung pada “Daftar Entitas” sendiri (ini daftar lengkapnya), bagi mereka yang tertarik pulang, ada 183 perusahaan Huawei dalam daftar. Ini mencegah beberapa perusahaan membeli produk dan/atau hak kekayaan intelektual yang diekspor atau diproduksi oleh perusahaan AS.

Catatan Editor:
Penulis tamu Jonathan Goldberg adalah pendiri D2D Advisory, sebuah perusahaan konsultan lintas fungsi. Jonathan telah mengembangkan strategi pertumbuhan dan aliansi untuk perusahaan di industri seluler, jaringan, game, dan perangkat lunak.

Proses daftar tidak mungkin dilaporkan berhasil. Ketika sejumlah besar perusahaan besar China muncul dalam daftar ini antara 2017 dan 2018, perusahaan AS mengirim tim pengacara dan pelobi untuk menggali lubang sebanyak mungkin.

Dari perspektif Cina, daftar entitas tampak sangat acak. Sementara Huawei adalah target utama, banyak perusahaan lain masuk dalam daftar karena alasan yang tidak mereka pahami sepenuhnya. Kami telah berbicara dengan beberapa orang di perusahaan China yang menjadi sangat berhati-hati dalam berbisnis dengan siapa pun di AS karena khawatir mereka akan masuk dalam daftar. Hal ini menyebabkan tingkat ketidakpastian yang tinggi dan terburu-buru menuju alternatif, masalah yang akan kita bahas di bawah.

Akhir bulan lalu, pemerintah AS menambahkan tujuh nama lagi ke dalam daftar, dan berdasarkan nama-nama itu, kita harus bertanya-tanya siapa yang menyusun daftar ini. Semua penambahan baru-baru ini tampaknya terkait dengan masalah penerbangan, dan meskipun mereka memiliki koneksi akademis, fakta bahwa ketujuh memiliki nomor unit tampaknya menunjukkan bahwa mereka adalah militer, jika bukan unit PLA.

Kami sekarang telah menghabiskan enam tahun dalam proses ini, bagaimana modul-modul ini ditambahkan ke daftar pada saat ini? Dari apa yang berikut, kita harus berasumsi bahwa orang-orang yang membuat daftar itu menyadari bahwa mereka sedang menghadapi tugas yang sia-sia. Perusahaan-perusahaan China telah menjadi sangat mahir dalam menciptakan struktur perusahaan Bizantium, sehingga hampir mustahil untuk melacak afiliasi mereka. Kami menduga bahwa seseorang di pemerintahan melihat kesia-siaan pendekatan ini dan membuat keputusan untuk melarang pengiriman produk tertentu.

Metode terakhir menargetkan chip kelas atas yang digunakan dalam pembelajaran mesin. Ini adalah jenis chip yang dapat digunakan untuk meningkatkan kecerdasan buatan dari algoritma pencarian dan menemukan pengguna yang ingin menonton video dance. Ini juga merupakan jenis chip yang dapat digunakan untuk mensimulasikan lintasan rudal dan ledakan nuklir.

Sejauh yang kami tahu, dalam semua ini, pemerintah AS berusaha membatasi kemampuan Tentara Pembebasan Rakyat dan banyak anak perusahaannya untuk memiliki akses ke teknologi Amerika terbaru. Perang di Ukraina memperjelas bahwa keuntungan militer Amerika sebagian besar terletak pada aksesnya ke teknologi paling maju. Tentu saja, ada lebih dari itu, tetapi militer AS sangat bergantung padanya. Dengan meningkatnya ancaman militer China, masuk akal bahwa Amerika Serikat tidak akan melakukan apa pun untuk membantu China mengurangi keuntungan ini.

Dengan demikian, keputusan baru-baru ini untuk melarang produk tersebut merupakan perluasan signifikan dari upaya pemerintah AS, dalam pandangan kami. Apakah ini berfungsi lebih baik sebagai daftar entitas?

Kami skeptis.

Pertama, seperti yang disebutkan sebelumnya, kekuatan terbesar yang menghambat upaya sebelumnya adalah perusahaan AS sendiri, dengan saham Nvidia anjlok dalam berita terbaru, memperingatkan hilangnya pendapatan $400 juta sebagai akibat dari larangan tersebut. Ini mungkin bekerja dengan chip khusus ini, tetapi kami pikir ekspansi lebih lanjut akan menemui perlawanan keras dari depan rumah.

Kedua, bagaimana cara kerjanya dalam rantai pasokan modern? Misalkan sebuah perusahaan Amerika ingin membeli chip Nvidia terlarang senilai beberapa juta dolar. Siapa yang kemudian merakit chip ke dalam sistem kerja, menempatkan chip pada motherboard dan menginstalnya di rak server? Saat ini, sebagian besar pekerjaan ini dilakukan oleh pabrik-pabrik perusahaan Taiwan di Cina. Bisakah Nvidia mengirimkan chip ini ke China? Secara teknis, kami pikir jawabannya adalah ya, tetapi mudah untuk melihat betapa mudahnya proses ini tergelincir.

Ketiga, ini adalah langkah jangka pendek, tetapi memiliki implikasi jangka panjang. Seperti disebutkan di atas, setiap perusahaan China yang membeli suku cadang dari pemasok AS kini sibuk mencari alternatif lokal. Kami telah banyak menulis tentang kemampuan yang berkembang dari perusahaan dongeng Cina, termasuk berbagai perusahaan yang membuat GPU yang tidak jauh berbeda dari apa yang baru saja dilarang oleh pemerintah AS (tidak sama, tetapi dekat). Tindakan pemerintah AS secara langsung memicu minat di lautan pesaing Nvidia yang muncul. Untuk perusahaan seperti Byrne, tindakan pemerintah AS merupakan dorongan besar.

Dan ini hanya efek kelas satu. Stratechery baru-baru ini menyelidiki masalah ini dan menemukan bahwa salah satu keunggulan terbesar Nvidia di pasar chip AI adalah CUDA. Status program ini di China tidak sepenuhnya jelas sekarang. Ini pasti akan meningkatkan minat pada alternatif open source untuk CUDA. Jadi Nvidia tidak hanya kehilangan penjualan langsung, tetapi juga berisiko merusak keunggulan kompetitifnya.

Ini juga melampaui area semikonduktor GPU / AI, dan ini berlaku untuk semua produk semi-manufaktur di AS, yang kami sebut efek orde ketiga. Semua perusahaan China, bahkan yang sama sekali tidak memiliki hubungan dengan militer China, sekarang harus beralih ke pemasok alternatif. Ini bukan patriotisme, itu hanya rencana darurat bisnis yang rasional. Efeknya kemungkinan akan dirasakan pertama kali pada produk setengah jadi industri dan otomotif – jauh dari GPU kelas atas, karena perusahaan chip China yang baru muncul tampaknya lebih kompetitif saat ini. Kami akan memantau komentar dari Texas Instruments dan On Half di China selama kuartal mendatang.

Jadi, sementara kami memahami minat pemerintah AS dalam membatasi pasokan teknologi tinggi ke lawan potensial jangka panjang, kami harus mempertanyakan apakah ini diterjemahkan menjadi keuntungan jangka panjang bagi China. Tidak ada jawaban yang mudah untuk masalah ini. Namun, pemerintah AS harus berpikir sangat strategis di sini. Apakah tujuannya untuk membatasi beberapa proyek militer China? Haruskah seluruh kompleks semi-manufaktur China ditutup? Apakah ada tujuan akhir? Dari apa yang dapat kami katakan sekarang, ini tampaknya tidak terjadi.

Baca Juga!

Hal terbaik yang dapat dilakukan Google untuk Pixel adalah konsisten

Google memulai debut seri Pixel 7 pada konferensi I/O 2022 pada bulan Mei, meluncurkan dua …